Lucro do Banco do Brasil despenca no terceiro trimestre devido à alta inadimplência no agronegócio

Pressionado pelo aumento da inadimplência, principalmente do agronegócio, o Banco do Brasil registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026, queda de 66,5% em relação ao mesmo período do ano passado. Com esse cenário, a instituição reduziu pela metade a projeção de lucro para o ano e elevou a estimativa de despesas com perdas em operações de crédito.

O aumento reflete principalmente a continuidade da elevação da inadimplência em parte da carteira de agronegócios e reforços pontuais em empresas do segmento atacado, conforme apontou o relatório divulgado pela Agência Brasil.

Avanço da inadimplência e custo do crédito

O principal fator por trás da queda do lucro foi o aumento do custo do crédito, indicador que reúne provisões para possíveis calotes, descontos concedidos em renegociações e valores recuperados de dívidas antigas. No terceiro trimestre, essa despesa somou R$ 21,2 bilhões, alta de 18,4% em relação ao mesmo período de 2025.

Segundo o banco, a inadimplência ficou concentrada em parte da carteira do agronegócio, especialmente entre produtores de médio e grande porte de soja, milho e pecuária, principalmente no Centro-Oeste. A inadimplência geral, considerando operações com pagamentos atrasados há mais de 90 dias, chegou a 6,08% em setembro, contra 4,51% um ano antes.

Entre os principais segmentos, os índices foram:

• Agronegócio: 6,92%, ante 4,84% em setembro de 2025;
• Pessoa física: 9,14%, ante 6,01%;
• Pessoa jurídica: 3,44%.

A carteira de crédito expandida encerrou setembro em R$ 1,3 trilhão, crescimento de 2,2% em 12 meses, mas recuo de 0,5% na comparação com junho.

Previsões financeiras revisadas para baixo

Com o aumento das perdas com empréstimos, o Banco do Brasil revisou suas projeções financeiras para 2026. A estimativa de lucro líquido ajustado caiu de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões para uma faixa entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões.

A previsão para o custo do crédito subiu de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões. O banco também reduziu a expectativa de crescimento da carteira de crédito, que passou de uma expansão entre 0,5% e 4,5% para uma variação entre estabilidade e queda de 2%. Outro indicador que apresentou retração foi a margem financeira bruta, que mede a diferença entre as receitas obtidas com juros e as despesas de captação, ficando em R$ 26 bilhões, recuo de 1,5% em 12 meses.

Impacto nos dividendos e proventos

O Banco do Brasil informou que destinará apenas 25% do lucro à distribuição de dividendos em 2026, percentual mínimo obrigatório. Os juros sobre capital próprio referentes ao terceiro trimestre somaram R$ 197 milhões, equivalentes a R$ 0,04 por ação, o que representa uma redução de aproximadamente 52% em relação ao mesmo período de 2025.

O banco também anunciou mudanças na política de distribuição:

• Não haverá anúncios intermediários de proventos nos dias 11 e 19 de novembro;
• O complemento referente ao exercício de 2026 deverá ser anunciado em 17 de fevereiro de 2027;
• O pagamento está previsto para 10 de março de 2027;
• Em 2027, não haverá declaração ou distribuição de dividendos intermediários;
• O pagamento do mínimo obrigatório no próximo ano dependerá das projeções de capital da instituição.

Retração nos indicadores de solidez

Outro indicador acompanhado pelo mercado é o índice de Basileia, que mede a capacidade de um banco de suportar perdas financeiras sem comprometer sua estabilidade. Na prática, ele compara o capital disponível da instituição com os riscos de suas operações, como empréstimos e financiamentos.

O índice do Banco do Brasil encerrou setembro em 13,45%, abaixo dos 14,81% registrados um ano antes. O índice de capital principal, que considera os recursos de maior qualidade para absorver perdas, ficou em 10,80%, ante 11,16% em setembro de 2025. A rentabilidade sobre o patrimônio líquido também recuou, passando de 8,4% para 2,8% na comparação anual.

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